广船国际，下称“广船”收购龙穴造船项目的传闻，终成事实。广船昨晚（24日）公告透露，该公司董事会已通过非公开发行H股股票的议案，计划融资25亿元，其中10亿元将用于收购广州中船龙穴造船有限公司(下称“龙穴造船”).

    目前最终发行对象、收购龙穴造船的可行性及收购价格等细节尚有待确定。待相关交易细节确定后，将召开第二次董事会审议最终方案，并提交股东大会表决，且须经香港证监会、香港联交所及中国证监会的批准。因此，本次非公开发行尚存在一定的不确定性。

    根据议案，广船本次非公开发行H股股票的发行对象包括中国船舶工业集团公司(下称“中船集团”)及其境外控股子公司、机构投资者等不超过10名投资者。发行价格在第二次董事会决议公告日前20个交易日H股加权均价的90%~110%之间。

    通过此次增发，广船拟募集资金总额不超过25亿元，其中中船集团及其境外控股子公司拟以不低于20亿元的资金认购本次非公开发行的H股股票，这些股票的锁定期为三年。

    在计划募集的25亿元中，广船拟用不超过10亿元，向中船集团收购龙穴造船60%的股权及龙穴造船其余股东持有的40%股权(其余40%股份是否转让尚在协商中)；剩余部分将用于补充广船的流动资金等。

    龙穴造船成立于2006年5月，目前注册资本为27.2亿元，其中中船集团控股60%，宝钢持股30%，中国海运集团持股10%。龙穴造船是华南地区最大的现代化大型船舶总装企业，拥有2座50万吨级大型船坞、4个泊位、4台600吨龙门吊等先进的船舶生产设施，年造船能力为350万载重吨，主要产品包括大型矿沙船、大型油轮和散货船等。

    龙穴造船2012年营业总收入约16.4亿元，亏损17.52亿元；2013年1~3月，营业总收入为5.9亿元，亏损6443万元。

    广船一位已退休的原高管告诉记者，中船集团同是广船和龙穴造船的大股东。龙穴造船项目投入很大，还债压力重，又逢全球造船业低谷、出现巨额亏损，所以中船集团决定由广船来整合龙穴造船。今年上半年，广船的董事长、总经理等高管团队已经入驻龙穴造船，为整合做准备。原来广船怕盈利受拖累，经过再三论证，制订现在的方案。

    “现在并购，时机最合适。”一位熟悉广东造船业的行家向本报记者分析说，目前国内造船业产能过剩，兼并重组符合国家政策。此外，广船以中型船舶为主，收购了龙穴造船后，产品线可延伸至大型船舶。广船的场地小、接近市区，而龙穴基地在南沙，水深、码头大，更适宜造船业务的发展。所以，从时机、政策、产品结构和区域布局看，这个并购都是不错的选择。“预计重组后，广船将成为华南造船业的‘老大’。”